Sänkt styrränta i juni – fler sänkningar i år?

I veckan kom beskedet som många hushåll har hoppats på: Riksbanken sänker styrräntan med 0,25 procentenheter, från 2,25 till 2,0 procent. Det är andra sänkningen i år – och kanske inte den sista. Men varför väljer Riksbanken att lätta på penningpolitiken nu, när inflationen nyligen låg över målet? Och vad innebär det konkret för dig som bolåntagare eller konsument?

Som sparekonom vill jag ge dig både bakgrunden till beslutet och konkreta exempel på hur det kan påverka din vardag.

Svensk ekonomi har bromsat in

Bakgrunden till räntesänkningen är tydlig. Återhämtningen i den svenska ekonomin har tappat fart. Trots att hushållens reallöner har börjat öka igen – alltså löneökningar som överstiger inflationen – är både konsumtion och investeringar fortsatt svaga. Tillväxten i BNP var negativ under det första kvartalet, arbetslösheten ligger kvar på höga nivåer (8,5 procent), och osäkerheten om framtiden är stor.

Inflationen då? Ja, den är visserligen fortfarande något förhöjd, men Riksbanken bedömer att det främst beror på tillfälliga effekter – som till exempel prisuppgångar på livsmedel tidigare i år. Samtidigt har kronan stärkts, råvarupriserna varit stabila, och prisförväntningarna bland företag är nu tillbaka på mer normala nivåer. 

Riksbankens slutsats är att läget motiverar en mer expansiv penningpolitik – alltså lägre ränta – för att stötta konjunkturen och samtidigt hålla inflationen nära målet på 2 procent. 

Hur påverkar det dig?

För dig som har bolån med rörlig ränta är detta goda nyheter. En sänkning av styrräntan leder normalt till lägre boräntor, även om det tar lite tid innan den slår igenom fullt ut hos bankerna. Men vad betyder det i faktiska pengar? 

Låt oss ta ett exempel.

Du har ett bolån på 3 miljoner kronor med en rörlig ränta som sänks från 3,25 till 3,00 procent. I praktiken ser det ut så här:

• Före sänkningen betalar du cirka 8 125 kronor per månad i räntekostnad.

• Efter sänkningen landar kostnaden på cirka 7 500 kronor i månaden.

Det innebär en besparing på 625 kronor varje månad – pengar som kan användas till att bygga upp en buffert, betala av annat lån eller helt enkelt ge lite andrum i en tuff vardag. 

Det är inte fråga om att räntorna rasar tillbaka till de rekordlåga nivåerna från 2021. Men det är en signal om att ränteläget har vänt – och att hushållen långsamt kan börja räkna med lägre kostnader framöver. 

Kommer räntan att sänkas ytterligare?

Riksbankens egen prognos pekar på att det kan komma en sänkning till under hösten, men mycket beror på hur inflationen och konjunkturen utvecklas. Målet är att inte sänka för snabbt, för att undvika att inflationen åter tar fart. Samtidigt vill man inte kväva återhämtningen i ett läge där hushåll och företag redan är pressade. 

Prognosen är att styrräntan kommer att ligga kvar runt 2 procent under resten av 2025, för att därefter långsamt höjas igen från 2027 och framåt. Det är alltså ingen snabb räntenedgång vi talar om, utan snarare en kontrollerad justering tillbaka mot ett mer normalt läge. 

Vad bör du som konsument tänka på?

Ränteläget är på väg ner, men vi lever fortfarande i en tid av hög osäkerhet – både ekonomiskt och geopolitiskt. Som konsument är det därför klokt att tänka långsiktigt och skapa utrymme i din ekonomi:

• Har du rörlig ränta? Se till att bygga upp din buffert så du har marginaler, även om räntan fortsätter sjunka.

• Har du bundit lånet nyligen på hög nivå? Det kan kännas surt nu, men ge det tid. Du har tryggheten på plats.

• Står du inför att ta nytt lån? Undvik att maximera belåningen, särskilt om din ekonomi är känslig för framtida räntehöjningar.

• Se till att konkurrensutsätta din bank - jämför räntor och lånevillkor. Skillnaden mellan listräntorna och snitträntorna är stor och det finns stora rabatter att hämta. 

Att styrräntan nu sänks är ett styrkebesked – inte för att ekonomin går bra, utan för att det finns utrymme att ge stöd utan att riskera att tappa kontrollen över inflationen. Men det är också ett kvitto på att hushållen har hållit emot – många har varit försiktiga, dragit ner på konsumtionen och byggt buffert. Det är ett sunt beteende som fortsatt behövs, även när räntan går ner. 

Vill du få koll på om din ränta är rimlig?

Passa på att se över dina lånevillkor nu. I ett läge där räntorna långsamt sjunker kan det finnas förhandlingsutrymme hos banken – särskilt om du har låg belåningsgrad eller stabil inkomst. 

Lycka till!

Sharon Lavie, sparekonom på Lendo.