En månad av låg inflation på pappret

SCB:s inflationssiffror för augusti ser vid en första anblick strålande ut: inflationstakten (KPIF) ligger på låga 0,7 procent, den underliggande inflationen har sjunkit till 0,5 procent och matpriserna är 5,0 procent lägre än för ett år sedan. Det är lätt att tro att bolåneräntorna snart ska rasa.

Men riktigt så enkelt är det inte. Tittar man bakom de lägsta siffrorna visar Riksbankens och marknadens bedömningar att osäkerheten för dina bolån är långt ifrån över.

Sänkta skatter döljer det verkliga pristrycket

Att inflationen ser så låg ut just nu beror till stor del på tillfälliga politiska beslut. Skattesänkningar och tillfälliga rabatter håller nämligen nere priserna på konstgjord väg.

Räknar man bort dessa tillfälliga rabatter och de svängiga energipriserna ligger den underliggande inflationen i själva verket nära Riksbankens mål på 2 procent. Riksbanken har dessutom noterat att priserna under sommaren steg snabbare än väntat. Trycket på priserna har alltså inte släppt i den utsträckning som siffrorna antyder.

Därför förblir de bundna räntorna höga

Många undrar varför de bundna bolåneräntorna fortsätter att vara höga, trots att Riksbankens styrränta ligger på relativt låga 1,75 procent. Förklaringen är att bankernas bundna räntor styrs av de globala marknadsräntorna, inte bara av Riksbanken.

Eftersom svensk ekonomi har varit starkare än väntat och läget i omvärlden är oroligt, finns det fortfarande en risk för att Riksbanken kan behöva höja räntan igen. Samtidigt har marknadsräntorna utomlands stigit till sina högsta nivåer sedan 2011. Det gör det dyrare för bankerna att låna pengar, vilket i sin tur gör dina bundna bolån dyrare.

3 råd till dig som bolånetagare

I stället för att gissa vart räntan ska ta vägen kan du ta några enkla steg för att skydda din plånbok:

1.        Testa din budget för högre räntor: Har du rörlig ränta eller ett bundet lån som ska läggas om inom ett år? Räkna på vad det kostar med dagens högre marknadsräntor. Börja sätta undan skillnaden på ett sparkonto redan nu – då vänjer du dig vid utgiften och bygger samtidigt en trygg buffert.

2.        Välj ränta efter dina marginaler: Att binda räntan handlar om trygghet. Om du har små marginaler i ekonomin och oroar dig för framtida höjningar kan en kortare bindningstid på 1–2 år ge ro i kroppen. Har du goda marginaler lönar sig rörlig ränta oftast i längden. 

3.        Flytta mat-sparandet till elräkningen: Maten har blivit 5,0 procent billigare på ett år, men energipriserna steg med 4,6 procent bara mellan juli och augusti. Pengarna du sparar i matbutiken bör du därför öronmärka för att möta höstens och vinterns elräkningar.

 Sharon Lavie, sparekonom Lendo.